Tema 1: Modelos Econométricos y datos económicos

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## Tema 1

### Modelos Econométricos y datos económicos

###### (actualizadas el 07-07-2023)

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### Tema 1: Modelos Econométricos y datos económicos

1.1 Definición de Econometría   <br>  
1.2 Modelos económicos y econométricos  <br>  
1.3 Etapas en la modelización econométrica <br>  
1.4.	Datos económicos    <br>

**Bibliografía**

- Ezequiel Uriel (2013): Capítulo 1

- Wooldridge (2015): Capítulo 1

- Stock y Watson (2012): Capítulo 1

- Gujarati y Porter (2010): Introducción.

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## 1.1 Definición de Econometría

#### Se trata de entender qué es y para qué sirve la Econometría

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##### Etimología y algo de historia

- Etimológicamente, Econometría significa medición de la Economía.

- La Econometría, como disciplina, se consolida en el 1er Encuentro de la Econometric Society en 1930, como una iniciativa de economistas, matemáticos y estadísticos como: Fisher, Schumpeter, Wiener, Frisch, etc.

<br>

##### Algunas definiciones

- La Econometría puede definirse como la ciencia social en la que se utilizan las herramientas de la teoría económica, las matemáticas y la inferencia estadística para el análisis de los fenómenos económicos (Goldberger).

- La Econometría se ocupa de formular relaciones entre variables económicas, cuantificarlas y valorar los resultados obtenidos (AFG).

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##### Finalidad de la Econometría

- La Econometría es una disciplina que utiliza métodos estadísticos en el análisis de los datos económicos con la finalidad de:

- establecer y estimar relaciones económicas   
    - contrastar teorías económicas  
    - valorar políticas económicas/empresariales
    - predecir

##### Ejemplos de uso de la Econometría

- Ejemplo 1: **Estimar** relaciones (económicas) entre variables

`$$nota =  \beta_{1}  +  \beta_{2}  horas + \beta_{3}  inteligencia$$`

Como `$\beta_{1}$`, `$\beta_{2}$` y `$\beta_{3}$` son desconocidos, habrá que estimarlos.

- Ejemplo 2: **Contrastar** teorías económicas

- Por ejemplo: `$nota =  \beta_{1}  +  \beta_{2}  horas + \beta_{3}  inteligencia$`  
  
  - Hipótesis: `$\beta_{2} > \beta_{3}$`  Contraste de hipótesis

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##### Ejemplos de uso de la Econometría

<br>

- Ejemplo 3: **Evaluar** políticas

-  **Evaluar** políticas públicas: Programa de reciclaje de trabajadores  `$\Longrightarrow$` ¿Ha aumentado la probabilidad de ser  contratado?

- **Evaluar** políticas empresariales:  Campaña publicitaria `$\Longrightarrow$` ¿Cuál ha sido el impacto sobre las ventas?

- Ejemplo 4: **Predicción**

- ¿Cuánto aumentarían los ingresos fiscales si el gobierno aumenta los impuestos
un 4%?

- ¿Cuánto aumentarán las ventas si la empresa reduce el precio un 10%?

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##### En definitiva....

En definitiva, la Econometría intenta cuantificar las relaciones económicas, para conocer la realidad económica y así facilitar la toma de decisiones. Para ello combina tres elementos: Teoría Económica, datos y Estadística.

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## 1.2 Modelos económicos y econométricos

#### Analizaremos la realidad a través de un modelo .... econométrico

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##### Modelo económico versus modelo econométrico

- Un análisis econométrico empírico suele comenzar con la formulación de **una
pregunta**. Por ejemplo: ¿Cómo afectan los cursos de reciclaje al salario?

- O, ¿cómo afectaría la reducción del número de estudiantes en el aula a la
adquisición de competencias?

- Para tratar de responder a la pregunta se plantea un **modelo económico**. Por ejemplo: `$nota = f ( horas, \quad  inteligencia, \quad \textrm{tamaño del grupo} )$`

- Partiendo del modelo económico (o teórico) se especifica un **modelo econométrico**

<br>

- El **modelo econométrico** incorpora:

- una **forma funcional especifica** entre las variables  
  
  - **parámetros** desconocidos a estimar ( `$\beta$` )
  
  - un término nuevo ( `$u$` ), llamado **perturbación aleatoria**

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#####  Ejemplos de modelos econométricos

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- `$nota =  \beta_{1}  +  \beta_{2}  horas + \beta_{3}  inteligencia + \beta_{4} \textrm{tamaño del grupo} + u$`

<br>

- `$salario =  \beta_{1}  +  \beta_{2}  educacion + \beta_{3}  experiencia + u$`

<br>
 
- `$ventas =  \beta_{1}  +  \beta_{2} precio + \beta_{3}  publicidad + u$`

<br>

- `$Y = A K^{\alpha} L^{\beta}$`

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#####  Elementos de un modelo econométrico

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`$$nota =  \beta_{1}  +  \beta_{2}  horas + \beta_{3}  inteligencia + \beta_{4} \textrm{tamaño del grupo} + u$$`

<br>

- **Variables**:

- variable a explicar( `$y$` )  
  - variables explicativas ( `$x$` )  
  - `$u$`

- **Forma funcional**

- **Parámetros**: se han de estimar para cuantificar la relación entre las variables

- **Hipótesis** sobre los distintos elementos del modelo

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## 1.3 Etapas en la modelización econométrica

#### Especificación, estimación y validación

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##### Etapas de un estudio/análisis econométrico

- Se ha de escribir/plantear/**especificar** el modelo econométrico que se va a utilizar. Por ejemplo:   `$salario =  \beta_{1}  +  \beta_{2}  educacion + \beta_{3}  experiencia + u$`

- Una vez especificado el modelo econométrico, se han de obtener datos para
poder **estimar** el modelo econométrico.

- Una vez estimado el modelo econométrico y antes de "usarlo", se ha de **validar** el modelo: se le ha de someter a una serie de pruebas o contrastes de validación para asegurarnos de que el modelo tiene las propiedades necesarias para tener confianza en las estimaciones

##### Una vez validado el modelo ...

Una vez validado, el modelo estimado puede ser utilizado para por ejemplo:

- **contrastar** hipótesis de interés ( `$\beta_{3} = 0$` o `$\beta_{3} > 0$` )    
  
  - **evaluar** y cuantificar los efectos de alguna política    
  
  - **predecir**

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##### Etapas de la modelización econométrica (otra vez)

Un trabajo econométrico aplicado puede dividirse o comporta tres etapas:

1) **Especificación**
  - Se parte de un modelo económico (explícito o implícito)  
  - Se expresa ese modelo económico en términos matemáticos (incluyendo
variables aleatorias). Es decir, se plantea un **modelo econométrico**

2) **Estimación**

- Se **recogen datos** referentes al hecho económico a estudiar  
  - Se aplican **técnicas estadísticas** para estimar y verificar las relaciones
entre las variables

3) **Validación**

- Una vez estimado el modelo, y antes de ser utilizado para distintos fines, se ha de **comprobar que el modelo estimado goza de “buenas” propiedades** de forma que “nos podemos fiar del modelo”

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##### Etapas de la modelización econométrica (again)

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## 1.4.	Datos económicos

####  La Econometría utiliza datos y métodos estadísticos para analizar un fenómeno económico

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##### Algunas ideas relacionadas con datos

- Muestreo aleatorio

- Datos experimentales versus observacionales

- Variables cuantitativas versus variables cualitativas

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- Datos de corte transversal  versus serie temporal

- **corte transversal**: Observaciones de una misma variable para diferentes unidades económicas, en el mismo momento del tiempo (por ejemplo el tipo de interés interbancario en 2020 para los países de la UE)

- **serie temporal**: Observaciones de una variable de un "individuo" en diferentes momentos del tiempo (por ejemplo, el tipo de interés interbancario de España de 1990 a 2020)
  
  - datos de panel